До конца октября Совет директоров Ferrexpo распределит прибыль за 1 полугодие 2009 г. — председатель Совета

Октябрь 2009

версия для печати

Совет директоров Ferrexpo рассмотрит вопрос распределения прибыли за 1 полугодие 2009 г. (полученной в размере $34,8 млн) в течение октября с.г. и объявит о своем решении до конца этого месяца. Об этом в интервью «Власти денег» сообщил председатель совета директоров  Ferrexpo plc Майкл Абрахамс.

По его словам, наиболее вероятно, прибыль за первое полугодие будет направлена как на выплату дивидендов, так и на инвестирование в развитие компании.

Абрахамс пояснил, что решение о выплате дивидендов было отложено в августе с.г. из-за кризиса, что усложнило планирование cash flow. «На тот момент большую часть продукции мы продавали на спотовом рынке, а он более волатильный. Однако на сегодняшний момент Ferrexpo уже заключила контракты со своими долгосрочными потребителями по базовой цене, которая выше той цены, по которой мы продавали во 2 квартале года», сказал Майкл Абрахамс. В результате, цены реализации продукции Ferrexpo в 4 квартале 2009 будут приблизительно на 48,3% ниже контрактной цены в 2008 году, однако более чем на 10% выше средней цены в 3 квартале 2009 года.

Абрахамс добавил, что Ferrexpo ожидает еще одного повышения цен на свою продукцию в апреле 2010 года. Однако не назвал точную цифру, поскольку британское законодательство запрещает делать прогнозы публично.

Есть ли риски снижения стоимости акций Ferrexpo, и на сколько, если группа «Приват» за короткое время реализует весь оставшийся пакет – 8,3% ?

— Продажа большого пакета акций Ferrexpo позитивно повлияла бы на котировки акций, поскольку на рынке существует недостача наших акций, которые можно свободно купить, – рынок с радостью воспримет продажу наших акций.

Покупали ли у группы «Приват» акции крупные действующие акционеры (компании Константина Жеваго и Зденека Баккалы)?

— Если бы такая транзакция имела место, то об этом они были бы обязаны официально уведомить Совет директоров Ferrexpo. Но таких сообщений мы не получали.

Вели ли представители группы «Приват» переговоры напрямую с двумя крупнейшими акционерами Ferrexpo о продаже своего пакета?

— Если бы такие переговоры имели место, то об этом Совет директоров тоже должен был бы быть уведомлен. Соответствующей информации мы не получали.

После того, как в июне двоих представителей акционеров от «Привата» действующие акционеры Ferrexpo отказались ввести в Совет директоров, «Приват» перестал наращивать свой пакет акций?

— Наши брокеры проверяют реестр владения акциями каждый месяц, и мы знаем приблизительно, кто чем владеет и в каких размерах. Пакет акций, подконтрольный группе «Приват», не увеличивался последние три месяца.

Кроме того, по британскому законодательству, акционер который имеет больше 3% акций публичных компаний, какой является и Ferrexpo, должен сообщать о каждой сделке, по которой он продает или покупает 1% и более акций. То есть, держатель пакета 3% должен сообщить об увеличении пакета до 4%, потом до 5% и тд, но не должен сообщать, например, об увеличении своего пакета с 3,2% до 3,8% (тут рост на доли процента, а не на целый процент).

Компания, владеющая 24,99% акций Ferrexpo — RPG Industries чешского бизнесмена Зденека Бакала — в настоящее время испытывает финансовые трудности. Не собирается ли она продавать свой пакет?

— Нам не известно о финансовых трудностях RPGI. RPG Industries SE 21 октября с.г. сообщила компании Ferrexpo plc следующее. Дочернее предприятие со стопроцентным участием RPGI —  Wigmore Street Investments No.3 Limited —  продало приблизительно 12% акций Ferrexpo компаниям J.P. Morgan Securities Ltd., Citigroup Global Markets U.K. Equity Ltd и Morgan Stanley & Co International plc в равных частях. Данная сделка — кредитный своп на совокупный доход. Это значит, что Wigmore имеет право в течение трех лет вернуть себе этот пакет акций Ferrexpo, а также сохраняет за собой все экономические права по этому пакету 12%.

На сегодня у RPGI остаются те же права держателя пакета в 25% минус одна акция в акционерном капитале Ferrexpo.  

Миноритарные акционеры в последнее время не обращались в Совет директоров с требованием о созыве внеочередного собрания акционеров?

— Акционеры, имеющие более 5% акций компании, вправе инициировать внеочередное собрание акционеров. Но на сегодня таких требований не поступало.

Когда будет принято решение о распределении прибыли Ferrexpo за 1 полугодие 2009 г.?

— Решение по выплате дивидендов было отложено в августе по одной простой причине: кризис сделал видимость и планирование cash flow более трудным, особенно в связи с тем, что на тот момент большую часть продукции мы продавали на спотовом рынке, а он более волатильный. Однако на сегодняшний момент Ferrexpo уже заключила контракты со своими долгосрочными потребителями по базовой цене, которая выше той цены, по которой мы продавали во 2 квартале года. В результате, цены в 4 квартале 2009 будут приблизительно на 48,3% ниже контрактной цены в 2008 году, что более чем на 10% выше средней цены на нашу продукцию в 3 квартале 2009 года. Мы ожидаем еще одного повышения цен на нашу продукцию в апреле 2010 года, хотя пока не можем называть точную цифру, поскольку британское законодательство запрещает нам делать прогнозы публично.

Совет директоров рассмотрит вопрос распределения прибыли в течение октября с.г. и объявит о своем решении до конца этого месяца. Наиболее вероятно, прибыль за первое полугодие будет использована как на выплату дивидендов, так и на инвестирование в развитие компании.

Будет ли направлена часть прибыли на обратный выкуп акций Ferrexpo с фондового рынка?

— Обратный выкуп акций компания провела еще до начала кризиса. В прошлом году, когда цены на железную руду поднялись на 90% по сравнению с предыдущим годом, превышая наши ожидания, было логично ожидать избыток свободных средств в распоряжении компании. И на тот момент уместно было потратить их на обратный выкуп акций – это эффективная с точки зрения налогообложения операция. Однако с тех пор мы ни разу не планировали провести еще один обратный выкуп акций. Мы не имели – и не имеем планов этого делать.

Какие инвестпроекты приоритетны в следующем году?

— Улучшение качества продукции, и, как следствие — выход на новые внешние рынки. На данный момент мы производим окатыши с содержанием железа 62% и 65%, а нашей целью является постепенно значительно нарастить производство окатышей с 65% содержанием железа, поскольку спрос и цена на них выше. Со временем мы также планируем увеличить содержание железа в окатышах до 68%, что позволит начать поставки на Ближний Восток, на котором используют технологию прямого восстановления железа. Поставки на этот рынок более прибыльны для нас, кроме того, наше производство расположено близко к этому рынку географически.

Для того чтобы производить все окатыши наивысшего качества, нужны дополнительные инвестиции в модернизацию существующей обогатительной фабрики  – это будет стоить около $200 млн., хотя может хватить и меньшей суммы. Мы потратили около $100 млн. на расширение действующего карьера (Полтавского ГОКа – прим. ВД) и строим планы улучшить действующие обогатительные мощности.

Мы потратили несколько миллионов долларов на разработку ТЭО модернизации Полтавского ГОКа изучения всех возможностей, Совет директоров как раз был готов утвердить эти инвестиции. Но в этот момент финансовые рынки рухнули – начался кризис.

У вас были амбициозные планы по разработке Еристовского месторождения. Найден ли партнер для этого, или же разработка заморожена?

— Мы анонсировали около года назад желание найти со-инвестора для разработки этого месторождения. Пока мы отложили процесс выбора партнера, но не отказались от этой идеи. Планы по разработке Еристово в силе, на данный момент мы на этапе проведения вскрышных работ, которые займут около 2 лет. Мы еще не приняли решение по осуществлению наиболее крупных инвестиций в этот проект. У нас еще есть время, поскольку заказ крупного оборудования или техники нужно будет делать не ранее чем через 18 месяцев. В 2009 г. удалось освоить чуть больше $20 млн. – это собственные средства компании. Новых заимствований, начиная с 2006 г., Ferrexpo не делала.

На балансе Ferrexpo есть нефтегазовые месторождения. Каковы ваши планы по их развитию?

— Ferrexpo владеет 10% из тех лицензий, которыми владеет наш основной акционер. Мы очень заинтересованы в добыче нефти из этих нефтегазовых месторождений, если это окажется возможным. В настоящее время по этим лицензиям ведутся разведочные работы, но запасы нефти и газа пока не ясны. Это было бы просто замечательно, если бы у нас были собственные источники энергоресурсов, они обеспечат Ferrexpo энергонезависимость.

Интересовались ли акционеры группы «Приват» вашими нефтегазовыми активами?

— Нет, никаких предложений по этому вопросу нам от них не поступало.

Беседу вели Севгиль Мусаева, Юлия Слинько