Нефтяная аномалия

Январь 2006, (№68)

версия для печати

На украинском нефтяном рынке происходят изменения, которые можно назвать историческими. Если ранее на протяжении зимних месяцев наблюдалось традиционное снижение котировок на нефтепродукты, то сейчас имеет место довольно заметный рост. В первой половине января крупнооптовые партии произведенных украинскими заводами нефтепродуктов повысились в цене на 10-15%. Директор НТЦ «Психея» Сергей Сапегин констатирует: о январском повышении можно говорить как о новой тенденции на украинском рынке нефтепродуктов.

Нельзя исключать, что атипичное поведение рынка бензина и дизтоплива в этом году является эхом майского ценового кризиса, а также нынешних российско-украинских баталий в газовой сфере. Многие факты свидетельствуют о том, что неожиданный ценовой скачок в январе — это проба сил украинских нефтяников перед посевной кампанией. Поставщики топлива «разминаются», намереваясь поднять цены в конце февраля — начале марта, когда спрос на нефтепродукты начнет расти. Правительство, которое в связи с выборами в марте будет заинтересовано в ценовой стабильности, как никогда ранее, пока не проявляет интереса к происходящему на нефтерынке.

Неопознанный ценовой рост

На рост оптовых цен (см. диаграмму) уже отреагировали розничники в Киеве, Крыму, Донецке, Луганске, Одессе и на Закарпатье. Наиболее существенный рост цен наблюдается на донецких АЗС: до 50 коп./л. На многих из них бензин А-95, в частности в Донецке, стоит уже 4,10 грн./л, что даже несколько выше, чем в Киеве. Крупнейшие столичные сети также изменили ценники на стеллах АЗС, приплюсовав к ним по 5-15 коп. за литр. В то же время некоторый откат цен среди розничников за последние дни таки произошел: в Днепропетровске, Львове и Киеве цены на дизтопливо в некоторых сетях упали на 1-3 коп. Можно ли считать это началом отката цен и в какую сторону последние будут двигаться — вопрос открытый.

Что заставило взять курс на повышение цен на топливо за новогодние праздники? Первое — это угроза принятия протекционистского закона, который ставит торговые барьеры на пути импортной продукции в Украину. Тенденция снижения цен, которая четко прослеживалась с сентября по декабрь, начала ломаться сразу же после принятия в первом чтении законопроекта, предусматривающего введение повышенных пошлин на ввоз в страну импортных нефтепродуктов. Участники рынка бросились скупать пока еще дешевое топливо.

Однако похоже на то, что был еще и субъективный фактор — намеренные действия операторов рынка, направленные на повышение цен. Предпосылку для повышения создало предновогоднее сокращение поставок Кременчугского НПЗ в связи с заменой оборудования. Возможно, именно дефицит топлива для желающих его приобрести в «Укртатнефти» позволил последней повышать цены. Так это или нет, но с последней декады декабря и до сегодняшнего дня кременчугское топливо стремительно дорожает, в частности, стоимость бензина марки А-95 за новогодние праздники выросла на $100/т, то есть на 15%. И эта тенденция сохраняется.

Вслед за Кременчугом поднял цены другой крупнейший производитель украинских нефтепродуктов — Лисичанский НПЗ. Существенно повысили цены ОАО «Нефтехимик Прикарпатья» и ДК «Укргаздобыча» (Шебелинский ГПЗ). По словам исполнительного директора компании UPECO Сергея Куюна, такие действия производителей могут быть попыткой внести оживление на «мертвом» в зимний сезон рынке.

Как-никак, сегодня украинские НПЗ контролируют около двух третей рынка, что позволяет им быть лидерами в ценообразовании. В связи с этим вслед за заводами поспешили повысить цены и импортеры нефтепродуктов. Розница пока слабо отреагировала на изменение ценовой политики, но в отдельных регионах повышение цен на 10-20 коп. уже состоялось. Наконец, еще есть один фактор, который нельзя сбрасывать со счетов, — российский. Объяснить повышение цен можно также и тем, что нефть для украинских заводов, поставляемая из РФ, в январе подорожала на 10% до $ 370/т, тогда как последние три месяца ее стоимость неуклонно снижалась — с $370/т в сентябре до $340/т.

В свою очередь, зимний рост стоимости нефти эксперты связывают с тем, что российское правительство утвердило на январь повышенные квоты экспорта этого сырья в дальнее зарубежье. Поставки нефти в Западную Европу являются для российских добывающих компаний более выгодными, а значит и приоритетными: там нефть можно продавать по ценам марки Brent. Для Украины же цена на сырье представляет собой нечто промежуточное между стоимостью на внутреннем российском рынке и Brent-ом. В то же время, очевидно, что удорожание сырья коснулось далеко не всех производителей: Надворнянский и Шебелинский заводы используют украинское сырье, которое в январе на 15% подешевело. ЛИНОС же получает нефть с месторождений родной компании ТНК-ВР. К тому же, значительная часть дешевого украинского сырья по итогам последнего аукциона пошла на «Укртатнефть».

Вверх или вниз

Посевные работы начинаются уже в феврале, то есть, скорее всего, стабильность будет существовать недолго. Сейчас фактор импорта работает как противовес любым действиям отечественных игроков рынка: как только они по своему велению решают поднять цену, импортеры способны молниеносно «сбить» этот рост с помощью увеличения импорта продукции.

К сожалению, во время посевной импорт может и не стабилизировать цены. Посевные работы начнутся и в других странах, что может существенно сократить поток импортного топлива и, соответственно, подстегнуть рост цен.

Еще один тревожный фактор — возобновившийся в январе рост стоимости нефти на мировых рынках. Как считают международные аналитики, до весны цены на нефть в мире точно не стабилизируются. И, наконец, в ближайшее время на второе чтение в сессионный зал Верховной Рады внесут злополучный законопроект, существенно повышающий импортные пошлины на нефтепродукты.

Все три фактора, которые вызвали легкий ценовой шок сейчас, могу проявиться весной, но только с удесятеренной силой. С прискорбными последствиями для потребителей украинского топлива. При этом вряд ли оправдана надежда на то, что с 1 февраля снижается экспортная пошлина на российскую нефть с $179,6/т до 160,8/т. Традиционно ее изменение было одним из факторов, задающих тенденцию на рынке нефтепродуктов. Но это уменьшение пошлины — слишком незначительное, чтобы компенсировать возможную тенденцию роста цен на украинском нефтерынке.

Проспали?

В этом контексте важно, какие мероприятия планирует провести правительство, чтобы обеспечить стабильность рынка весной. Ответ пока такой: никаких. В правительственных кабинетах тихо. Там о существенном подорожании нефтепродуктов вроде и не слышали. Кабмин Юрия Еханурова, видимо, отказался от традиционных для предыдущих правительств встреч с представителями крупнейших нефтяных компаний. По имеющейся информации, созвал нефтяников для знакомства министр экономики Арсений Яценюк в первые дни своего назначения. С тех пор нефтяников больше не тревожили. Начиная свое общение с прессой на этой неделе, министр топлива и экономики Иван Плачков, рапортовал, что на нефтерынке Украины все спокойно. По его мнению, ценообразованием сегодня движут рыночные механизмы, а со времен майского введения нулевой пошлины на ввоз импортного топлива украинский рынок напрямую привязан к ситуации на мировом рынке. Резюме главы ведомства: рынок сегодня не нуждается в пристальном внимании государства.

О том, что в министерстве сегодня не выражают беспокойства относительно роста цен на топливо, подтвердили и в нефтегазовом департаменте. Анонимный его представитель заявил «ВД»: «Нам сейчас не до «нефтянки». Сегодня министерство сфокусировано на решении газового вопроса, а также подготовке различных проектов законов и постановлений».

Впрочем, факт, что правительство абстрагировалось от ситуации на рынке нефтепродуктов, можно считать даже достиже нием Кабмина Юрия Еханурова. Уменьшение политики в бизнесе позволило запустить на рынке процессы саморегулирования. В то же время не исключено, что традиционное (в связи с ростом мировых котировок) весеннее удорожание импортных нефтепродуктов спровоцирует общий рост цен на украинском рынке топлива. Однако сможет ли обыватель отличить, повысились ли цены из-за мировых тенденций или по вине правительства, неизвестно.

МНЕНИЕ

АЛЕКСАНДР ПИЛИПЕНКО. Исполнительный директор нефтяного бизнеса группы компаний «Континиум»

— Сейчас в оптовом сегменте если и будет дальнейший рост, то уже небольшой, так как за последние полмесяца нефтепродукты и так достаточно подорожали. Падения оптовых цен, я думаю, тоже не произойдет, так как для этого должны быть крупные поставки импорта, чего все же пока не видно. Возможно, что в связи с зимним падением спроса импортеры не спешат ввозить нефтепродукты. Кроме прочего, цена будет стабильной и из-за того, что многие операторы под влиянием слухов о грядущем удорожании выкупили значительные объемы нефтепродуктов. Что касается розницы, то до конца этого месяца, я думаю, подорожания топлива на заправках не произойдет. Впрочем, все будет зависеть от того, по какой цене будет поставляться нефть в Украину в следующем месяце. Например, НПК «Галичина» уже запустился, но экономику его работы мы просчитаем после закупки нефти, контрактовать которую будем в конце января. Пока же переговоры относительно стоимости российской нефти для заводов на февраль только начались.

МНЕНИЕ

ИВАН ОПАЦКИЙ. Менеджер компании «Альфа-Ойл»

— Оптовые цены однозначно будут расти. Хотя уже сегодня нефтеперерабатывающие заводы начали производить топливо с достаточной рентабельностью. То есть в убыток себе заводы уже не работают. Но, учитывая, что в Украину поставляется сравнительно небольшое количество нефти и импортных нефтепродуктов, на рынке особого обилия продукции не наблюдается: продукция пока не поступила на рынок. Кроме этого, нефтеперерабатывающие заводы не проводят отгрузки в достаточных объемах. Потому цены будут расти. Кроме этого, те же российские заводы продают продукт в Украину дороже, чем на своем рынке. Мое мнение — они просто завышают цены. Цену на рынке определяет, кроме себестоимости производства, и наличие продукции. Все помнят, как татары в сентябре «завалили» цены на рынке, предложив на продажу большой ресурс нефтепродуктов. Сегодня продукции со стороны Кременчугского НПЗ нет. Что касается заработка импортеров, то на тонне дизтоплива он составляет 200-300 грн/т. Если растаможивать по непрямым схемам, то можно заработать и больше.

КРАТКОСРОЧНЫЙ ПРОГНОЗ

Сергей Сапегин объясняет повышение цен на нефтепродукты реакцией нефтяных компаний на некоторое увеличение спроса на топливо, которое произошло в праздники. В то же время эксперт считает, что на сегодняшний день объективных факторов, играющих на повышение цен, на рынке нет. В январе, по мнению Сапегина, цены на все виды нефтепродуктов в рознице «подрастут на доли процента».

В то же время Сергей Куюн утверждает, что цены на рынке должны стабилизироваться, и к концу января даже возможен небольшой их «откат» на исходные позиции. Первое, что, по его мнению, завернет цены, — громадный поток импортного топлива. Как стало известно, в первую декаду января, украинские компании законтрактовали значительные партии бензина в Румынии и Беларуси (около 40 тыс. т бензина различных марок), дизтоплива — в России. Причем, ввозить его по-прежнему суперрентабельно (на литре заработок составляет около 1 грн.). Кроме того, сегодня украинские компании изучают возможность сотрудничества с Каменским НПЗ (Россия). Последний предлагает Украине дешевый бензин. Наряду с незначительным спросом на нефтепродукты в зимний период, недорогое импортное топливо заставляет участников рынка вернуться на прежние позиции, считает Сергей Куюн.

Иначе думают сами операторы. «До конца месяца в рознице произойдет удорожание на 10 коп. за литр по всем позициям. Именно на такую величину мы сами планируем поднять цены», — рассказал «ВД» представитель компании «Экойл». По его информации, в ближайшее время вновь возможно повышение стоимости заводского топлива, в частности на Шебелинском ГПЗ.